آموزش تامین نقدینگی (Liquidity Providing) در صرافی‌های غیرمتمرکز اتریوم

اگر در دنیای ارزهای دیجیتال فعال باشید، حتماً نام صرافی‌های غیرمتمرکز و مفاهیمی مانند تامین نقدینگی به گوشتان خورده است. صرافی‌های غیرمتمرکز اتریوم، مانند یونی‌سواپ و سوشی‌سواپ، امکاناتی فراهم کرده‌اند تا هر کسی بتواند با تامین نقدینگی، از دارایی‌های خود کسب درآمد کند. در این مقاله از صرافی اینوسویت قصد داریم شما را با مفهوم تامین نقدینگی در صرافی‌های غیرمتمرکز اتریوم، مزایا، ریسک‌ها، و نحوه‌ی ورود به این بازار آشنا کنیم. اگر دوست دارید با نحوه‌ی کار صرافی‌های غیرمتمرکز و چگونگی تامین نقدینگی آشنا شوید، تا انتهای این مطلب با ما همراه باشید.

تامین نقدینگی (Liquidity Providing) به معنی تامین دارایی‌های لازم برای انجام مبادلات در استخرهای نقدینگی است. در صرافی‌های متمرکز مانند بایننس، سفارش‌های خرید و فروش توسط معامله‌گران به صورت دستی انجام می‌شود، اما در صرافی‌های غیرمتمرکز اتریوم، این معاملات از طریق استخرهای نقدینگی و قراردادهای هوشمند مدیریت می‌شوند.

در استخر نقدینگی، کاربران دارایی‌های خود را در اختیار قرارداد هوشمند قرار می‌دهند. این دارایی‌ها به عنوان نقدینگی برای سایر کاربران استفاده می‌شود که می‌خواهند به تبادل دارایی بپردازند. در نتیجه، تأمین‌کنندگان نقدینگی (LPها) به ازای ارائه نقدینگی، کارمزدهای معاملاتی دریافت می‌کنند که می‌تواند برای آنها منبع درآمدی پایدار باشد.

اتریوم به عنوان یکی از بسترهای پیشرو در زمینه قراردادهای هوشمند، بستری قوی برای پیاده‌سازی صرافی‌های غیرمتمرکز است. در شبکه اتریوم، صرافی‌های غیرمتمرکز مانند یونی‌سواپ، سوشی‌سواپ، و بسیاری دیگر وجود دارند که تامین نقدینگی را برای کاربران ساده‌تر کرده‌اند.

این صرافی‌ها با استفاده از قراردادهای هوشمند و مدل‌های نوآورانه‌ای مانند مدل بازارسازی خودکار (AMM) باعث شده‌اند که کاربران به راحتی بتوانند دارایی‌های خود را برای تامین نقدینگی به اشتراک بگذارند. به علاوه، اتریوم با حجم بالای کاربران و پروژه‌های مختلف، یکی از محبوب‌ترین شبکه‌ها برای فعالیت در این حوزه است.

تامین نقدینگی در صرافی‌های غیرمتمرکز مانند اتریوم، چندین مزیت دارد که باعث شده توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران به آن جلب شود:

• 1. **کسب درآمد از کارمزدها:** یکی از مهم‌ترین مزایای تامین نقدینگی، کسب درآمد از کارمزدهای معاملاتی است. وقتی نقدینگی خود را به استخر وارد می‌کنید، در هر تراکنش، بخشی از کارمزد به شما تعلق می‌گیرد.
• 2. **بدون نیاز به ثبت‌نام و احراز هویت:** صرافی‌های غیرمتمرکز، نیازی به ثبت‌نام یا احراز هویت ندارند. این ویژگی به کاربران امکان می‌دهد که با حفظ حریم خصوصی، به تامین نقدینگی بپردازند.
• 3. **مدیریت توسط قراردادهای هوشمند:** در صرافی‌های غیرمتمرکز اتریوم، همه چیز از طریق قراردادهای هوشمند مدیریت می‌شود. این به معنای کاهش دخالت انسانی و افزایش شفافیت و امنیت است.
• 4. **حذف واسطه‌ها و کنترل کامل دارایی:** با تامین نقدینگی در صرافی‌های غیرمتمرکز، شما به واسطه‌ها نیازی ندارید و کنترل کاملی روی دارایی‌هایتان دارید. صرافی تنها بستری برای تبادل است و خودتان مالک دارایی‌هایتان هستید.

یکی از مدل‌های پرکاربرد در صرافی‌های غیرمتمرکز اتریوم، مدل بازارسازی خودکار (Automated Market Maker یا AMM) است. در این مدل، به جای ثبت سفارش‌های خرید و فروش، استخرهای نقدینگی وجود دارند که توسط کاربران پر می‌شوند. این استخرها دو نوع دارایی را به صورت جفت قرار می‌دهند؛ برای مثال، اتریوم و تتر (ETH/USDT).

فرض کنید شما می‌خواهید نقدینگی برای جفت ETH/USDT فراهم کنید. در این حالت، باید مقدار مساوی از این دو دارایی را به استخر وارد کنید. وقتی فردی می‌خواهد اتریوم را با تتر مبادله کند، از نقدینگی شما استفاده می‌کند و در ازای آن، کارمزدی به شما تعلق می‌گیرد.

با وجود مزایای بسیار، تامین نقدینگی در صرافی‌های غیرمتمرکز اتریوم بدون ریسک نیست. مهم‌ترین ریسک‌های آن عبارتند از:

• 1. **ریسک نوسان قیمت (Impermanent Loss):** یکی از ریسک‌های اصلی تامین نقدینگی، نوسانات قیمت دارایی‌ها است. اگر قیمت یکی از دارایی‌ها به شدت تغییر کند، ممکن است در صورت خروج از استخر، با ضرر مواجه شوید.
• 2. **ریسک امنیتی:** با اینکه قراردادهای هوشمند در شبکه اتریوم به صورت عمومی قابل بررسی هستند، اما احتمال وجود باگ یا نقص امنیتی همیشه وجود دارد. یک باگ در قرارداد هوشمند ممکن است باعث از دست رفتن دارایی‌های شما شود.
• 3. **ریسک نقدینگی پایین:** در برخی صرافی‌ها و جفت‌های معاملاتی با نقدینگی پایین، ممکن است نقدینگی کافی برای معاملات بزرگ وجود نداشته باشد. این می‌تواند باعث کاهش سود شما شود.

برای تامین نقدینگی در صرافی‌های غیرمتمرکز اتریوم، باید چند مرحله ساده را دنبال کنید. در ادامه، مراحل لازم برای شروع را به شما توضیح می‌دهیم:

• 1. **ایجاد کیف پول و تامین دارایی:** برای شروع، به یک کیف پول ارز دیجیتال مانند متامسک نیاز دارید. دارایی‌های مورد نظر را در کیف پول خود تهیه کنید و مطمئن شوید که مقداری اتریوم برای پرداخت کارمزد تراکنش‌ها دارید.
• 2. **اتصال به صرافی غیرمتمرکز:** پس از نصب کیف پول، به وب‌سایت صرافی غیرمتمرکزی مانند یونی‌سواپ یا سوشی‌سواپ مراجعه کنید و کیف پول خود را به آن متصل کنید.
• 3. **انتخاب جفت معاملاتی:** جفت معاملاتی که می‌خواهید نقدینگی آن را تامین کنید، انتخاب کنید. توجه داشته باشید که باید به اندازه مساوی از هر دو دارایی داشته باشید.
• 4. **واریز دارایی‌ها به استخر:** مقدار دارایی‌های مورد نظر خود را به استخر واریز کنید. از این مرحله به بعد، شما به عنوان تامین‌کننده نقدینگی ثبت خواهید شد و به ازای تراکنش‌ها کارمزد دریافت خواهید کرد.
• 5. **بررسی و مدیریت استخر نقدینگی:** با گذشت زمان، موجودی و درآمد خود را از طریق کیف پول و یا پنل صرافی بررسی کنید. در صورتی که قصد برداشت نقدینگی دارید، می‌توانید هر زمان که خواستید دارایی‌های خود را از استخر خارج کنید.

تامین نقدینگی در اتریوم، بیشتر برای افرادی مناسب است که:

• **آشنایی خوبی با بازار ارزهای دیجیتال دارند:** اگر با اصول بازار و نحوه کارکرد قراردادهای هوشمند آشنا هستید، تامین نقدینگی می‌تواند برای شما جذاب باشد.
• **تمایل به کسب درآمد غیرفعال دارند:** اگر می‌خواهید دارایی‌های دیجیتال خود را بدون نیاز به خرید و فروش فعالانه مدیریت کنید، تامین نقدینگی گزینه‌ای مناسب است.
• **تحمل ریسک دارند:** همانطور که گفتیم، تامین نقدینگی با ریسک‌هایی مانند نوسان قیمت و مشکلات امنیتی همراه است. بنابراین، اگر تحمل ریسک ندارید، بهتر است به گزینه‌های دیگر فکر کنید.

در تامین نقدینگی، بهتر است به چند نکته مهم توجه کنید تا از دارایی‌های خود به خوبی محافظت کنید:

• **تنوع دارایی‌ها:** بهتر است از استخرهایی استفاده کنید که جفت معاملاتی پایدارتر و با حجم بالاتری دارند تا ریسک نوسان قیمت کمتری داشته باشید.
• **بررسی کارمزدها:** برخی استخرها کارمزدهای بیشتری برای تامین نقدینگی ارائه می‌دهند. با بررسی این کارمزدها می‌توانید استخرهایی را انتخاب کنید که سودآوری بیشتری برای شما داشته باشد.
• **توجه به اخبار و تغییرات بازار:** به دلیل تغییرات

سریع بازار ارزهای دیجیتال، بهتر است همیشه اخبار مربوط به پروژه‌های مرتبط با استخرهای نقدینگی را دنبال کنید.

تامین نقدینگی در صرافی‌های غیرمتمرکز اتریوم فرصتی جذاب برای کسب درآمد از دارایی‌های دیجیتال است. با تامین نقدینگی، شما می‌توانید بدون نیاز به خرید و فروش‌های مکرر، از دارایی‌های خود درآمد کسب کنید. هرچند این روش با ریسک‌هایی همراه است، اما با مدیریت مناسب و در نظر گرفتن نکات ذکر شده، می‌توانید به بهترین شکل از این فرصت بهره‌مند شوید.

در صرافی اینوسویت، همیشه تلاش می‌کنیم تا کاربرانمان با اطلاعات کافی و دیدی کامل وارد بازارهای جدید شوند. امیدواریم این مقاله برای شما مفید بوده باشد و بتوانید با استفاده از آن، قدم‌های اول در تامین نقدینگی را با اطمینان بردارید.