معرفی پروتکل‌های وام‌دهی (Lending)و وام‌گیری(Borrowing) بر بستر اتریوم

در سال‌های اخیر، فناوری بلاکچین و به‌ویژه ارزهای دیجیتال، جهان مالی را به چالش کشیده‌اند. این فناوری‌ها علاوه بر ایجاد روش‌های جدید سرمایه‌گذاری، راهکارهای نوینی برای ارائه و دریافت وام در بستر بلاکچین معرفی کرده‌اند. یکی از مهم‌ترین شبکه‌هایی که این نوع خدمات را به کاربران ارائه می‌دهد، شبکه اتریوم است. در این مقاله، تیم اینوسویت به معرفی پروتکل‌های وام‌دهی و وام‌گیری بر بستر اتریوم می‌پردازد تا بیشتر با این تکنولوژی‌ها و مزایا و معایب آن‌ها آشنا شویم.

شبکه اتریوم از بدو ورود به دنیای ارزهای دیجیتال، امکانات متنوعی همچون قراردادهای هوشمند و اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز (DApps) را به بازار ارائه داده است. با بهره‌گیری از این امکانات، امکان پیاده‌سازی سیستم‌های وام‌دهی و وام‌گیری غیرمتمرکز فراهم شده است. یکی از مزایای بزرگ این نوع سیستم‌ها این است که دیگر نیازی به واسطه‌های مالی همچون بانک‌ها نیست و کاربران می‌توانند به‌صورت مستقیم با یکدیگر تعامل کنند.

این مدل جدید وام‌دهی و وام‌گیری به کاربران اجازه می‌دهد دارایی‌های خود را به کار بگیرند و از آن‌ها درآمد کسب کنند یا در شرایط نیاز به دارایی‌های دیگر دسترسی داشته باشند. همچنین، به‌دلیل استفاده از قراردادهای هوشمند، همه چیز شفاف و تحت کنترل کاربران قرار دارد.

پروتکل‌های وام‌دهی و وام‌گیری بر بستر اتریوم شامل پلتفرم‌های مختلفی می‌شوند که هرکدام ویژگی‌ها و قابلیت‌های خاص خود را دارند. در ادامه با برخی از معروف‌ترین آن‌ها آشنا می‌شویم:

۱. Aave (آوی)

آوی یکی از معروف‌ترین و قدیمی‌ترین پروتکل‌های وام‌دهی در دنیای دیفای است که به کاربران اجازه می‌دهد دارایی‌های دیجیتال خود را به‌عنوان وام در اختیار دیگران بگذارند یا از دیگران وام بگیرند. یکی از ویژگی‌های مهم آوی، امکان انتخاب انواع مختلف نرخ‌های بهره (ثابت و متغیر) است که به کاربران اجازه می‌دهد با توجه به نیاز خود تصمیم بگیرند. آوی علاوه بر وام‌دهی و وام‌گیری، ویژگی‌های خاص دیگری نیز ارائه می‌دهد، مانند «وام‌گرفتن فلش» که به کاربران اجازه می‌دهد وام کوتاه‌مدتی بگیرند و در همان تراکنش آن را بازپرداخت کنند. این ویژگی برای کاربرانی که قصد دارند از نوسانات قیمت به نفع خود استفاده کنند، بسیار جذاب است.

۲. Compound (کامپوند)

کامپوند نیز یکی دیگر از پروتکل‌های وام‌دهی و وام‌گیری اتریوم است که بر اساس قراردادهای هوشمند عمل می‌کند. در این پلتفرم، کاربران می‌توانند دارایی‌های دیجیتال خود را به عنوان وثیقه سپرده و به‌ازای آن وام بگیرند. نرخ بهره در کامپوند به‌صورت خودکار و بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. یکی از مزایای اصلی کامپوند، سادگی و کاربرپسندی آن است. کاربران می‌توانند با سپرده‌گذاری دارایی‌های خود، به‌طور خودکار سود کسب کنند و به همان سادگی نیز وام بگیرند. این پروتکل به‌ویژه برای افرادی که به دنبال کسب سود از دارایی‌های خود هستند، بسیار محبوب است.

۳. MakerDAO (میکر دائو)

میکر دائو یکی از قدیمی‌ترین و محبوب‌ترین پروتکل‌های وام‌دهی و وام‌گیری بر بستر اتریوم است که بر پایه سیستم وثیقه‌گذاری دارایی‌ها و تولید توکن پایدار (Dai) عمل می‌کند. کاربران می‌توانند دارایی‌های خود را به عنوان وثیقه در پلتفرم میکر دائو قفل کنند و در عوض توکن دای دریافت کنند. دای یک استیبل‌کوین است که ارزش آن برابر با یک دلار آمریکا است. این ویژگی باعث می‌شود کاربران بتوانند با خیال راحت از دای برای وام‌گیری یا خرید و فروش استفاده کنند، بدون اینکه نگران نوسانات قیمت باشند. میکر دائو به دلیل پایداری و امنیتی که به کاربران ارائه می‌دهد، یکی از پروتکل‌های محبوب وام‌گیری بر بستر اتریوم به شمار می‌رود.

هرچند پروتکل‌های وام‌دهی و وام‌گیری بر بستر اتریوم مزایای زیادی دارند، اما مانند هر فناوری دیگری، با چالش‌ها و معایبی نیز مواجه هستند.

مزایا:

• **عدم نیاز به واسطه:** در این پروتکل‌ها نیازی به واسطه‌های مالی مثل بانک‌ها نیست و همه چیز به‌صورت غیرمتمرکز و مستقیم انجام می‌شود.
• **شفافیت و امنیت:** به‌دلیل استفاده از قراردادهای هوشمند، همه تراکنش‌ها شفاف و ایمن هستند.
• **کسب سود از دارایی‌های دیجیتال:** کاربران می‌توانند با سپرده‌گذاری دارایی‌های خود به‌صورت پسیو درآمد کسب کنند.
• **دسترسی به انواع مختلف وام‌ها:** امکان وام‌گیری با نرخ‌های بهره ثابت یا متغیر و حتی وام‌های فلش در برخی پروتکل‌ها وجود دارد.

معایب:

• **ریسک نوسانات بازار:** به‌دلیل نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال، ممکن است ارزش وثیقه به‌شدت کاهش یابد و کاربر مجبور به بازپرداخت وام در شرایطی دشوار شود.
• **خطرات امنیتی:** هرچند قراردادهای هوشمند ایمن طراحی می‌شوند، اما در صورت وجود نقص امنیتی در کد، ممکن است دارایی‌ها به خطر بیفتند.
• **هزینه‌های تراکنش بالا:** شبکه اتریوم در مواقع پرترافیک، هزینه‌های بالایی برای تراکنش‌ها دارد که ممکن است کاربران را دچار مشکل کند.

استفاده از این پروتکل‌ها معمولا پیچیده نیست، اما نیاز به آشنایی با اصول اولیه ارزهای دیجیتال و کیف‌پول‌های دیجیتال دارد. برای شروع، کاربر ابتدا باید دارایی‌های خود را به یک کیف پول متصل به شبکه اتریوم منتقل کند. سپس با مراجعه به پلتفرم و انتخاب دارایی مورد نظر، می‌تواند دارایی خود را سپرده‌گذاری کرده و به عنوان وثیقه استفاده کند یا از دیگران وام بگیرد. هر پلتفرم ویژگی‌ها و امکانات خاص خود را دارد. به عنوان مثال، در آوی، کاربر می‌تواند از وام فلش استفاده کند، در حالی که در میکر دائو، می‌تواند دای تولید کند. بنابراین، پیش از انتخاب پروتکل، بررسی ویژگی‌ها و شرایط هر کدام ضروری است.

برای اینکه تجربه موفقی از وام‌دهی و وام‌گیری بر بستر اتریوم داشته باشید، توصیه‌های زیر می‌تواند مفید باشد:

• 1. **تحقیق و آموزش:** قبل از شروع، اطلاعات کافی درباره هر پروتکل و نحوه کارکرد آن کسب کنید.
• 2. **مدیریت ریسک:** همواره ریسک نوسانات بازار را در نظر بگیرید و دارایی‌های خود را با دقت مدیریت کنید.
• 3. **استفاده از کیف‌پول‌های امن:** امنیت کیف‌پول دیجیتال اهمیت زیادی دارد، بنابراین از کیف‌پول‌های مطمئن و معروف استفاده کنید.
• 4. **رعایت هزینه‌ها:** هزینه‌های تراکنش‌ها را در نظر بگیرید و زمانی که هزینه‌ها کمتر است، اقدام به وام‌گیری یا سپرده‌گذاری کنید.

پروتکل‌های وام‌دهی و وام‌گیری بر بستر اتریوم، چشم‌انداز جدیدی از خدمات مالی دیجیتال به کاربران ارائه می‌دهند و می‌توانند فرصت‌های جذابی برای کسب درآمد یا دسترسی به دارایی‌های مالی فراهم کنند. با این حال، مانند هر سرمایه‌گذاری دیگری، استفاده از این پروتکل‌ها نیز نیاز به دقت و آگاهی دارد. اینوسویت توصیه می‌کند که پیش از شروع به فعالیت در این حوزه، دانش و اطلاعات خود را افزایش داده و از ابزارهای امن و معتبر استفاده کنید.

در نهایت، دنیای دیفای در حال رشد و تحول است و با ظهور پروتکل‌های جدید، احتمالاً امکانات بیشتری برای کاربران فراهم خواهد شد. این تحول فرصتی است که اگر با هوشمندی به آن نگاه کنیم، می‌تواند باعث پیشرفت مالی و اقتصادی کاربران در این حوزه شود.